OK; kleiner Lesehinweis für Finance Geeks.
Das Basel Komitee, das die Richtlinien für die zukünftige Eigenkapitalausstattung festlegen soll, hat heute einen potenziell wichtigen Vorschlag gemacht. Sie wollen die Berechnung des maximalen Risikos der Positionen in der Bankbilanz von VaR (Value at Risk) auf ES (Expected Shortfalll) umstellen.
Den Profis reicht der Link, dem “Normalsterblichen” kann ich es eh nicht in endlicher Zeit erklären (allein schon, weil ich ES selbst nicht kenne ;-) ) also nur der Link:
Das Ganze ist aber wieder einmal ein schönes Zeichen dafür, wie eine Methode der Risikoberechnung (in diesem Fall VaR), die in der ganzen Branche verbreitet ist, auf einmal Schwächen zeigt und dann als ungeeignet entsorgt wird. Und darauf basierend werden heute Abermilliarden angelegt. Auf Modellen, denen die Profis schon nicht mehr vertrauen …
Tick tick tick tick …
Update (21:12):
Wobei noch eine größere Bombe tickt, nämlich die, dass man sich überhaupt nicht auf ein neues Regelwerk einigen kann …
FT Alphaville » Basel III bunfight: Is this the beginning of the end?
